Аналитический центр RUSEED рассчитал рентабельность сельскохозяйственных культур в России на 2024 год. Обзор создан на основе текущих данных и конъюнктуры рынка.
Рост мировых цен на продовольствие в 2021 и 2022 годах привел к увеличению маржинальности.
Лидерами по рентабельности по итогам прошлого года являются гречиха с показателем 76,8%, подсолнечник (58,9%) и сахарная свекла (48,9%).
Лидерами по рентабельности по итогам прошлого года являются гречиха с показателем 76,8%, подсолнечник (58,9%) и сахарная свекла (48,9%).
В 2023 году стоимость большинства основных продовольственных товаров стала падать. Цены на отдельные культуры резко снизились по сравнению с пиковыми значениями предыдущих двух лет. Некоторые аграрии были вынуждены продавать урожай по цене ниже себестоимости. Выручка была в среднем в три раза меньше по сравнению с предыдущим годом. Причинами этого стали экспортные ограничения, удорожание логистики и горюче-смазочных материалов, изменения курсов валют на фоне больших переходящих запасов из-за рекордных урожаев в 2022 году.
Текущая рентабельность сельхозкультур в среднем по стране:
1. Пшеница
Текущая внутренняя цена производителей на пшеницу 4 класса – 11,5 тыс. руб./т, себестоимость – 10,2 тыс. руб./т. Текущая рентабельность – примерно 13.7%, средняя рентабельность за январь-ноябрь – 20%.
2. Ячмень
Цена производителей – тыс. 9,4 руб./т, себестоимость – 9,2 тыс. руб./т. Текущая рентабельность – примерно 2.2%, средняя рентабельность за январь-ноябрь – 7%.
3. Кукуруза
Цена производителей – 10,1 тыс. руб./т, что ниже ее себестоимости – 10,14 тыс. руб./т. Средняя рентабельность за январь-ноябрь – 14%.
4. Подсолнечник
Внутренняя цена производителей – 22,9 тыс. руб./т, себестоимость – 20,4 тыс. руб./т. Рентабельность – 12.0%, средняя рентабельность за январь-ноябрь – 29%.
5. Соя
Цена производителей на сою – тыс. 34,7 руб./т, себестоимость – 26,7 тыс. руб./т. Рентабельность составляет примерно 29.8%, средняя рентабельность за январь-ноябрь – 29%.
6. Рапс
Цена производителей на рапс – 32,5 тыс. руб./т, себестоимость – 22,6 тыс. руб./т. Текущая рентабельность рапса – примерно 43.9%, средняя рентабельность январь-ноябрь – 38%.
Сев озимых культур в России на 23 ноября 2023 года почти на 1 млн га превысил уровень прошлого года: значительно увеличились площади под пшеницей (+1,2 млн га). Сев озимых масличных, рапса и рыжика, сократился суммарно на 50 тыс. га. Увеличение посева озимых сельскохозяйственных культур может привести к уменьшению посева яровых культур, в том числе подсолнечника.
По прогнозам ФАО, спрос на зерновые и масличные в 2024 году увеличится во всем мире. То есть вырастет и спрос на российскую продукцию на мировом рынке: зерно, масличные и растительные масла.
Объем потребления фуражной пшеницы на корм вырастет на 1,5% (2,3 млн т), кукурузы на корм потребуется больше на 1,8% (12,9 млн т). Прогнозируется также рост потребления пшеницы и кукурузы до 202 млн тонн, что тоже положительно скажется на спросе.
В России расширяется и внутренний спрос: фуражное зерно растёт за счет увеличения отраслей животноводства. Производство скота и птицы на убой в живом весе в сельхозорганизациях за 10 месяцев текущего года на 3,3% превысило уровень аналогичного периода 2022 года. Производство молока за этот же период увеличилось на 5,6%.
Спрос на масличные культуры обеспечивают предприятия пищепрома, продукция которых направляется на внешние поставки. Экспорт продукции АПК в текущем году (январь-ноябрь) составляет 38 млрд долл. США, из которых 7,5 млрд долл. США (30%) – товары масложировой отрасли. Экспорт масел на 5% превысил уровень соответствующего периода прошлого года.
Учитывая эти данные в сочетании с ценами и действующими экспортными пошлинами, можно сделать вывод о том, что лидерами по рентабельности останутся масличные культуры: рапс, соя и подсолнечник.
Однако конечная рентабельность производства будет зависеть от следующих факторов:
· Погодные условия в районах выращивания зерновых и масличных: засуха в крупнейших странах-производителях может привести к сокращению урожая и росту цен. Индекс засухи находится на втором самом высоком уровне почти за 20 лет[2]. А чрезмерное количество осадков может снизить качество урожая.
· Курс доллара США: крепкая валюта увеличивает расходы, особенно это важно для отраслей, зависящих от импорта семян.
· Высокий уровень цен на удобрения относительно истории.
Это может привести к сокращению использования удобрений по всему миру и снижению урожайности.
· Уровень ставок таможенных пошлин: снижение приведет к увеличению объемов экспорта и, следовательно, расширению рынка для производителей. Однако, растущий объем экспорта может создать повышенный спрос на культуры и повлиять на уровень предложения и ценовую динамику на внутреннем рынке.
Текущая рентабельность сельхозкультур в среднем по стране:
1. Пшеница
Текущая внутренняя цена производителей на пшеницу 4 класса – 11,5 тыс. руб./т, себестоимость – 10,2 тыс. руб./т. Текущая рентабельность – примерно 13.7%, средняя рентабельность за январь-ноябрь – 20%.
2. Ячмень
Цена производителей – тыс. 9,4 руб./т, себестоимость – 9,2 тыс. руб./т. Текущая рентабельность – примерно 2.2%, средняя рентабельность за январь-ноябрь – 7%.
3. Кукуруза
Цена производителей – 10,1 тыс. руб./т, что ниже ее себестоимости – 10,14 тыс. руб./т. Средняя рентабельность за январь-ноябрь – 14%.
4. Подсолнечник
Внутренняя цена производителей – 22,9 тыс. руб./т, себестоимость – 20,4 тыс. руб./т. Рентабельность – 12.0%, средняя рентабельность за январь-ноябрь – 29%.
5. Соя
Цена производителей на сою – тыс. 34,7 руб./т, себестоимость – 26,7 тыс. руб./т. Рентабельность составляет примерно 29.8%, средняя рентабельность за январь-ноябрь – 29%.
6. Рапс
Цена производителей на рапс – 32,5 тыс. руб./т, себестоимость – 22,6 тыс. руб./т. Текущая рентабельность рапса – примерно 43.9%, средняя рентабельность январь-ноябрь – 38%.
Сев озимых культур в России на 23 ноября 2023 года почти на 1 млн га превысил уровень прошлого года: значительно увеличились площади под пшеницей (+1,2 млн га). Сев озимых масличных, рапса и рыжика, сократился суммарно на 50 тыс. га. Увеличение посева озимых сельскохозяйственных культур может привести к уменьшению посева яровых культур, в том числе подсолнечника.
По прогнозам ФАО, спрос на зерновые и масличные в 2024 году увеличится во всем мире. То есть вырастет и спрос на российскую продукцию на мировом рынке: зерно, масличные и растительные масла.
Объем потребления фуражной пшеницы на корм вырастет на 1,5% (2,3 млн т), кукурузы на корм потребуется больше на 1,8% (12,9 млн т). Прогнозируется также рост потребления пшеницы и кукурузы до 202 млн тонн, что тоже положительно скажется на спросе.
В России расширяется и внутренний спрос: фуражное зерно растёт за счет увеличения отраслей животноводства. Производство скота и птицы на убой в живом весе в сельхозорганизациях за 10 месяцев текущего года на 3,3% превысило уровень аналогичного периода 2022 года. Производство молока за этот же период увеличилось на 5,6%.
Спрос на масличные культуры обеспечивают предприятия пищепрома, продукция которых направляется на внешние поставки. Экспорт продукции АПК в текущем году (январь-ноябрь) составляет 38 млрд долл. США, из которых 7,5 млрд долл. США (30%) – товары масложировой отрасли. Экспорт масел на 5% превысил уровень соответствующего периода прошлого года.
Учитывая эти данные в сочетании с ценами и действующими экспортными пошлинами, можно сделать вывод о том, что лидерами по рентабельности останутся масличные культуры: рапс, соя и подсолнечник.
Однако конечная рентабельность производства будет зависеть от следующих факторов:
· Погодные условия в районах выращивания зерновых и масличных: засуха в крупнейших странах-производителях может привести к сокращению урожая и росту цен. Индекс засухи находится на втором самом высоком уровне почти за 20 лет[2]. А чрезмерное количество осадков может снизить качество урожая.
· Курс доллара США: крепкая валюта увеличивает расходы, особенно это важно для отраслей, зависящих от импорта семян.
· Высокий уровень цен на удобрения относительно истории.
Это может привести к сокращению использования удобрений по всему миру и снижению урожайности.
· Уровень ставок таможенных пошлин: снижение приведет к увеличению объемов экспорта и, следовательно, расширению рынка для производителей. Однако, растущий объем экспорта может создать повышенный спрос на культуры и повлиять на уровень предложения и ценовую динамику на внутреннем рынке.
